企业民间借贷融资的问题，融资的可行性策略

一、企业民间借贷融资的问题

1、范围太广

2007年河北工商联调研显示，177份有效问卷中41%的企业回答有民间借贷；其中中小微型企业民间借贷约81%是用于解决生产经营流动资金不足，约23%用于固定资产投产。据2008年美国次贷金融危机爆发后有关调查资料表明，在被调查的255家中小微企业中,曾经有民间借贷行为发生的有182家,占71.37%。特别是民营经济发达的沿海地区民间借贷比例更高。民间借贷的范围呈现迅速扩大的趋势。

2、速度太快

据中金报告显示，估计中国民间借贷余额在2011年中期同比增长38%，至3.8万亿元，占中国影子银行贷款总规模（中金估计）的约33%，相当于银行总贷款的7%。如此规模的民间借贷一旦出问题将很严重，其发展的速度严重超出国家预期，迅速从沿海发达地区向欠发达地区扩展，以上案例就是明证。

3、成本太高

民间借贷利率本由借贷双方自行协商确定，其高低视借款人与贷款人的关系和借款人偿还能力、期限长短而定。但近年来，国家实施连续加息、银根趋紧等宏观调控措施，信贷资金渐趋紧张，企业民间融资难度加大，导致借贷利率持续升高。

4、风险太大

民间借贷手续简单，但缺乏必要的管理和法律法规支持，中小微型企业一旦不能如期偿还到期债务，债权人使用非法律或暴力手段，企业的合法权益不能受到法律保护，企业财产安全得不到保证，企业负责人人身安全也成问题，由此造成企业民间借贷风险相当大。

二、融资的可行性策略

1、加快立法，整治系统环境，严格执行现代法人制度

国家相关部门应首先加快关于民间借贷融资的立法进程，让民办借贷融资进入国家监管范围，引导其稳健发展，给予合法地位，健全法律环境。再有我国初步建立了现代企业制度，已经成立的有限公司、有限责任公司应允许其破产保护。股东权益和法人权益要严格分开，保护公民的合法私人财产。

2、强化综合理财手段的运用

中小微企业一旦陷入经营困境应首先做自我分析和市场环境分析，一定要在融资必要与否上做出明确判断；如需要融资，一定要在融资成本和经营风险上做好平衡，并要在融资成本的先后顺序上逐步排查，不能盲目民间借贷。比如能通过加大销售力量、加快存货周转、应收款项周转、拖延应付账款和供应链优化等手段解决资金困难的就先不融资，通过增加留存收益融资成本最低、股东融资成本次之，负债融资最高、国家借贷融资成本比民间借贷融资成本低等。一定强调注重多种理财手段的综合运用，避免单一手段造成公司更大的被动风险。

3、积极推动国家建立风险投资市场

我国应建立类似于美国纳斯达克的风险投资市场，引导民间资本进入高风险、高收益的风险投资市场，鼓励中小微企业以市场“无形手”的方法进入风险投资市场融资，而不是国家通过行政手段扭曲市场配置功能，到处干预市场经济。给予民间借贷的合法出口比憋死、堵死它重要的多。